Strategije upravljanja rizicima u finansijskim institucijama
Risk management strategy in financial institutions
Author
Jednak, Dejan J.Mentor
Žarkić-Joksimović, NevenkaCommittee members
Bogojević-Arsić, VesnaŽivković, Aleksandar
Metadata
Show full item recordAbstract
Zahvaljujući integrisanom upravljanju finansijskim rizicima, finansijske institucije
mogu efikasnije, sigurnije i profitabilnije da posluju u domicilnom i globalnom
okruženju. S obzirom na to da je menadžment finansijskih rizika odgovor na rizike u
procesu finansijske intermedijacije, rad pruža jezgrovit uvid u ulogu, značaj i
konsekvence savremenih aktivnosti u upravljanju finanansijskim rizicima, sa posebnim
osvrtom na modele finansijskih rizika.
Finansijske institucije (depozitne i nedepozitne), kao finansijski posrednici pružaju
usluge i preuzimaju različite rizike kao što su: kreditni rizik, rizik kamatne stope i
nesolventnosti, rizik likvidnosti, tržišni rizik, operativni i tehnološki rizik itd.
Kulminacija ovih rizika može da izazove efekat horizontalnog i vertikalnog širenja
talasa zaraze, koji finansijsku instituciju (banku) vodi u zonu ekstremnih gubitaka – sve
do bankrotstva. Gotovo svi finansijski rizici su heterogeni i kompleksni, te mogu da
generišu neproporcijalno velike... gubitke, jer su interaktivni sa drugim rizicima, pa tako
stalno multiplikuju njihove efekte.
Strategije upravljanja rizicima, uz upotrebu informaciono-komunikacionih tehnologija
imaju imperativ da finansijske institucije indentifikuju sve prisutne oblike neizvesnosti
(rizike), da izmere, koriguju (ako je potrebno) i kontrolišu visinu tih neizvesnosti
pomoću novih metoda, finansijskih derivata (forwarda, fjučersa, opcija, svopova),
sekjuritizacije i drugih instrumenata. Na taj način finansijske institucije (banke) su
slobodne da ulaze u poslove koji će im doneti prihvatljiv prinos u odnosu na rizik, i time
obezbediti poslovni ambijent za stvaranje i povećanje vrednosti za svoje vlasnike
(stejkholdere).
Snažan impuls ovim promenama dala je izmena regulative finansijskih institucija,
posebno bankarske delatnosti (Bazel-II i Bazel III), u delu u kome je visina kapitala
vezana za visinu anticipiranog kreditnog rizika, ali i ostalih rizika, kao što su tržišni i
operativni, odnosno rizik likvidnosti.
Thanks to the integrated management of financial risks, financial institutions can be
more effective, safer and more profitable to do business in the domicile and the global
environment. Given that the management of financial risk in response to risks in the
process of financial intermediation, the work provides a concise overview of the role,
importance and consequences of contemporary management activities financial risks,
with special emphasis on financial risk models.
Financial institutions (deposit and non-deposit), as well as financial intermediaries and
service providers take different risks such as credit risk, interest rate risk and solvency,
liquidity risk, market risk, operational risk and technology and so on. The culmination
of these risks may cause and effect horizontal and vertical propagation of infection,
which the financial institution (bank) leads to the zone of extreme losses - up to the
bankruptcy. Almost all financial risks are heterogeneous and complex, and can g...enerate
disproportionately large losses as interactive with other risks, and thus constantly
multiply their effects.
Risk management strategy, with the use of information and communication
technologies are imperative for financial institutions to identify all present forms of
uncertainty (risk), to measure, adjusted (if necessary) and the height of the uncertainty
of using new methods, financial derivatives (forward, futures, options, swaps),
securitization and other instruments. In this way, financial institutions (banks) are free
to enter into jobs that will bring an acceptable return relative to the risk, thus ensuring
the business environment for creating and increasing value for its owners
(stakeholders).