Upravljanje kreditnim rizikom velikih privrednih subjekata u komercijalnom bankarstvu - Slučaj Srbije

Abstract

U ovoj doktorskoj disertaciji biće razmatran problem kreditne izloženosti prema velikim privrednim subjektima, a posebna pažnja biće posvećena načinima i metodama kojima poslovna banka može da upravlja rizikom na nivou kreditnog portfolija ključnih klijenata. To je sistemski problem sa kojim su suočene sve poslovne banke, a posebno banke na nedovoljno razvijenim finansijskim tržištima. Zbog sve veće globalizacije i potrebe za internacionalizacijom finansijskog sektora, ovaj problem postaje još izraženiji. Stoga je važnost ove teme izuzetno aktuelna, a domaća stručna javnost ima potrebu da potraži sveobuhvatna stučna rešenja koja, u saradnji sa domaćim regulatornim telom, treba da omoguće primenu najbolje industrijske prakse koja treba da zaštiti i poveća sigurnost domaćeg finansijskog sistema. Veliki privredni subjekti zbog svoje veličine u najvećem broju slučajeva čine najveći procenat kreditne izloženosti jedne poslovne banke. Zbog veličine izloženosti prema tim klijentima, najviše je angažovan kapital poslovnih banaka koji služi kao zaštitni mehanizam po osnovu nivoa preuzetog kreditnog rizika. Shodno tome, i u vezi sa potrebom da se kapital rezerviše po osnovu međunarodnih regulatornih principa koje primenjuje Narodna banka Srbije, poslovne banke imaju potrebu za stalnim ojačavanjem svoje kapitalne baze kako bi sa što manjim stepenom rizika mogle da nastave da posluju na nivou kreditnog portfolija ključnih klijenata banke. Narodna banka Srbije je setom svojim mera, koje su u korelaciji sa međunarodno prihvaćenim regulatornim standardima predstavljenim u okviru mera Bazelskih standarda, postavila dobre osnove koje bi trebalo da omoguće sigurnost finansijskog sistema Republike Srbije. Iako je to sistemski problem koji može da uzrokuje narušavanje finansijske stabilnosti, poslovne banke u Republici Srbiji su spremne da se suoče sa tim izazovom i svakodnevno ojačavaju svoju kapitalnu bazu u skladu sa regulatornim standardima. Taj problem je generalni i traži unificirani pristup rešavanju, a posebno se usložava kod poslovnih banaka sa međunarodnim prisustvom i gde postoji mogućnost prelivanja problema sa jednog na drugo finansijsko tržište. U analizi će biti prikazani važnost praćenja velikih privrednih subjekata od početka uspostavljanja poslovne saradnje poslovne banke, primena svih regulatornih mehanizama potrebnih za upravljanje kreditnim rizikom, kontinuirane analize poslovanja i primene statističkih i ekonometrijskih modela sa ciljem dobijanja što preciznijih rezultata budućeg kretanja rizika jednog velikog privrednog subjekta, primena migracionih matrica na osnovu analize vodećih rejting kuća u vezi sa pojavom difoltnog stanja jednog kreditnog portfolija, mehanizama koji se mogu primeniti u slučaju kada se desi difolt jednog velikog privrednog subjekta i mogućnostima kolateralizacije kreditnog plasmana velikog privrednog subjekta. U ovoj disertaciji, primenom različitih matematičko-statističkih i ekonometrijskih modela, biće postavljene teorijsko-analitičke osnove predloženim modelom za analizu kreditnog rizika na nivou kreditnog portfolija ključnih klijenata banke. Analizom racio pokazatelja na bazi računovodstvenih izveštaja biće pokazana prediktivna sposobnost racio pokazatelja u vezi sa stepenom rizika jednog kreditnog klijenta, a putem migracionih matrica u okviru predloženog modela biće analizirani pokazatelji koji daju informaciju o stepenu moguće pojave difoltnog stanja jednog velikog privrednog subjekta. Analiza će biti zasnovana na pokazateljima za dve grupe velikih privrednih subjekata, i to na osnovu njihovih kvantitativnih finansijskih elemenata.